Technika IchimokuGiełda, podróże i książki oczami inwestora :-)

Parę tygodni temu umieściłem na blogu wpisy z wykresami złota, KGHM i JSW, gdzie były zobrazowane dylematy każdego początkującego inwestora, który czyta książki i czerpie ogólnodostępną wiedzę i wchodzi z taką wiedzą analityczną w wir transakcji. Sprawdźmy zatem jakie książkowa wiedza miała przełożenie na to co zrobił rynek i spróbujmy odpowiedzieć na pytanie czy teoria książkowa z praktyką rynkową ma wiele wspólnego.

Pierwszy z serii wpis dotyczył złota. Zastanawialiśmy się tam czy kurs po wybiciu będzie kontynuował trend główny, a całość została zakończona wtedy puentą: „Zobaczymy co z tego wyniknie, choć jak się kupuje w dobrych miejscach, to nie trzeba się później stresować i gdybać czy będzie rosło czy spadało.”, która odnosiła się do ujawnionych na blogu moich styczniowych zakupów fizycznego złota. Później w komentarzach Dux wszystko trafnie skwitował, gdyż kurs był w takim momencie, że aż prosił się o korektę, która, jak można zauważyć na poniższym wykresie, rzeczywiście wystąpiła.

Kolejny wpis dotyczył naszego „miedziaka”, który jak się rozpędza jest nie do zatrzymania co pokazał rok 2008 z dominacją niedźwiedzi i rok 2009 z rajdem byków. Temat KGHM’u zostawiłem do samodzielnej analizy i podjęcia suwerennych decyzji, ale oprócz zaznaczenia we wpisie, że nie zamierzam tam zajmować pozycji, musiałem to jeszcze parę razy powtórzyć w komentarzach, że grał nie będę, gdyż setup był wyjątkowo podchwytliwy, a każdy mój Uczeń który postanowiłby na coś takiego zagrać, dostałby z pewnością po uszach.

Książkowo nastąpiło wybicie dołem, po czym mieliśmy jeszcze ruch powrotny do wyłamanej dolnej stycznej i nastąpił kolejny ruch do dołu. Książkowy zasięg spadków nie został osiągnięty, ale to już kolejny przykład do sprawdzenia, jak to jest z nimi w praktyce. Niemniej jednak częściowo ogólnodostępne książkowe metody w tym wypadku się wybroniły.

Ostatni przykład dotyczył JSW, spółki która na własnej skórze musiała się przekonać jak to jest kiedy biznes pozostaje w cieniu klucza partyjnego. Otóż spółka wzięła kredyt, by zakupić kopalnię, bez której w zupełności mogłaby się obejść, po to tylko, by na krótki czas był spokój w innym górniczym podmiocie. Cóż za wybitni stratedzy się trafili? Zadłużać spółkę na ponad miliard złotych w obliczu spadkowej tendencji na rynku węgla? Choć zawsze można zwalić wszystko na związki zawodowe 🙂

Na JSW wyznaczony został rejon przy użyciu kolejnego narzędzia, jakie wpada w ręce początkującym, czyli książkowej linii trendu. Wtedy również dodałem, że: „nie będę tutaj zawierał pozycji (mój warsztat skupia się na wyłapywaniu silnych punktów zwrotnych, a nie na „grze na żądanie”), ale jestem ciekaw rozwoju wypadków w kontekście ogólnodostępnych metod”. Również i w tym wypadku, każdy mój Uczeń, który by tutaj chciał grać, zasłużyłby na dostanie „po uszach” 🙂

Na wykresie widać, że rynek zignorował linię trendu i teraz testuje ją od dołu.

Jak widać ogólnodostępne książkowe metody mają swoje plusy, ale bardzo często robią też psikusy, o czym każdy początkujący powinien dobitnie pamiętać. Teoria to teoria, a praktyka to praktyka. Jeśli się o tym zapomni, to na giełdzie nie zagości się zbyt długo 🙂