Technika IchimokuGiełda, podróże i książki oczami inwestora :-)

Jakiś czas temu we wpisach związanych z rodzimymi parami walutowymi przestrzegałem, by nie dawać się nabrać na płynące z mainstreamu „mumbo-jumbo”, gdyż rynki finansowe rządzą się swoimi prawami, a polityka monetarna to nie jest rzecz, która potrafi łamać giełdowe trendy (ile to już banków centralnych przegrało ze spekulantami?*).

Co mówi teoria mainstreamu na temat stóp procentowych i siły waluty? Mówi, że podnoszenie stóp procentowych to panaceum do jej umocnienia.

Co mówi praktyka? Turecki bank centralny w ramach walki z inflacją i osłabieniem waluty, obniżył stopy procentowe! Następnie orędzie wygłosił Prezydent Turcji, gdzie nie dość, że dobitnie powiedział, że to właściwa decyzja, to jeszcze zaznaczył, że zrobi wszystko, by nastały kolejne obniżki.

Co się stało? Read the rest of this entry »

Niedawno na fanpage’u strony pojawiła się dyskusja o USD/TRY, także warto przypomnieć schemat dr Rodrigue’a:

i rzucić okiem na wykres:

Rysuje się zatem ponownie podobna struktura i pytaniem otwartym pozostaje czy uda się ją zakończyć, gdyż póki co cały czas jest to tylko hipoteza i do aktywacji fazy „fear” musi zostać przełamany „Bull trap”. Zanosi się zatem na wyczekiwanie i w razie realizacji schematu, odhaczanie kolejnych elementów układanki.

PS Osobiście nie będę na ten walor polował, gdyż tak jak wczoraj pisałem na Liście Absolwentów, naszej poszkoleniowej grupie dyskusyjnej, kiedy ujawniałem skład swojego portfela, mój kapitał został już całkowicie zaalokowany w kilku innych miejscach i co najmniej do zimy zmian w portfelu nie przewiduję.

Zerkając na wykres dr Rodrigue’a, trzeba uznać wyczekiwanie na sygnał za zakończone, gdyż wczorajsza świeca tworząc nowy szczyt złamała opisywany w poprzednich wpisach warunek, że „Returm to normal” nie może przekroczyć „New Paradigm”, zatem rozrysowana struktura staje się nieaktualna, gdyż nie spełnia już warunków.

Także ostatecznie para USD/TRY nie dała możliwości do wejścia, gdyż hipotetyczny „Bull trap” nie został przełamany, czyli nie było sygnału do spadków, a hipotetyczny „Return to normal” utworzył nowy szczyt, zatem dalsze oczekiwanie jest już niezasadne.

USD/TRY – interwał dzienny

To normalna rzecz w fachu giełdowym, że obserwuje się różne walory, ale nie wszystkie dają sygnał do wejścia. To jest najważniejsze, by grać zawsze kiedy jest sygnał, bez myślenia życzeniowego.

Jak widać w pełni zasadne okazało się ostrzeżenie z czerwcowej aktualizacji, gdzie widząc jak kurs spada powoli w kierunku „Bull trap”, co może rozgrzewać „gorące głowy”, pisałem, by dalej cierpliwie czekać, gdyż wychodzenie przed szereg może źle się skończyć.

Cytat z czerwcowej aktualizacji (link):

Pozostaje zatem dalej cierpliwie czekać, gdyż rozstrzygnięcia póki co cały czas nie ma. Duży zarobek na shortach daje zawsze faza „Fear”, ale do jej rozpoczęcia potrzebne jest przełamanie „Bull trap”. Bez tego nie ma mowy o grze, a wszelakie wychodzenie przed szereg może zakończyć się boleśnie dla portfela. Negacja scenariusza, to oczywiście ustanowienie nowego szczytu.

Jak widać poniedziałkowa i środowa sesja potwierdziły wszystko dobitnie.

Reasumując, brak sygnału = brak gry i tym razem przygoda na USD/TRY kończy się na samej obserwacji.

Wykres kompletuje coraz to nowe elementy, także można się już pokusić o wytypowanie potencjalnego Return to „normal”.

USD/TRY – interwał dzienny

Pozostaje zatem dalej cierpliwie czekać, gdyż rozstrzygnięcia póki co cały czas nie ma. Duży zarobek na shortach daje zawsze faza „Fear”, ale do jej rozpoczęcia potrzebne jest przełamanie „Bull trap”. Bez tego nie ma mowy o grze, a wszelakie wychodzenie przed szereg może zakończyć się boleśnie dla portfela. Negacja scenariusza, to oczywiście ustanowienie nowego szczytu.

Teoretycznie wszystko bez zmian, gdyż w ostatnim wpisie wyznaczyliśmy hipotetyczne „Bull trap” i nic się od tamtej pory nie zmieniło.

USD/TRY – interwał dzienny

Jednak widząc wiele „gorących głów” w komentarzach, przypomnę to, o czym pisałem już jakiś czas temu. Mianowicie konieczne do aktywacji spadków i przejścia do fazy „Fear” jest przełamanie „Bull trap”. Bez tego można zapomnieć o silnych spadkach.

W maju pisałem też o warunkach, które muszą zostać spełnione, aby nasz „Bull trap” został uznany: musi się wypełnić zależność, że szczyt z „New Paradigm” nie może zostać przebity przez „Return to normal”.

Parę sesji temu przybliżyliśmy się do „Bull trap”, ale nie zostało ono pokonane 🙂 Brak zatem jakichkolwiek przesłanek o rozpoczęciu fazy „Fear” 🙂

Powoli malują się kolejne elementy układanki 🙂

USD/TRY – interwał dzienny

Za jakiś czas wszystko powinno się wyjaśnić. Warto też zaznaczyć, że w dniu lokalnego dołka (30 maja) na komentarz Czytelnika, który uprzednio zajął pozycję dodałem odpowiedź, by podsuwać SL, tak by portfel był chroniony. Jak widać, moment na to był perfekcyjny 🙂

Turecka lira została ostatnio mocno „poturbowana” politycznymi wydarzeniami. Wisienką na torcie była wypowiedź tureckiej głowy państwa, że przyczyną inflacji są wysokie stopy procentowe 🙂 Odstraszyło to momentalnie wielu uczestników rynku, którzy w panice wymieniali lirę na zagraniczne waluty, co nierzadko okazuje się lokalnym punktem przesilenia.

USD/TRY – interwał dzienny

Jak mawia Warren Buffett: „Kupuj gdy inni się boją, a bój się, gdy inni są chciwi”, zatem pojawiła się nie lada gratka dla osób akceptujących większe ryzyko 🙂 Temat pozostawiam do własnych przemyśleń i suwerennych decyzji.

PS Polecam przyjrzeć się także schematowi dr Jean-Paul Rodrigue’a 🙂